Mesure ce que quelques pourcents de frais annuels peuvent réellement te coûter sur le long terme.
Mesure ce que quelques pourcents de frais te coûtent réellement.
Simulation à titre illustratif, hors fiscalité
Indique ton capital initial, ton dépôt mensuel, la durée de ton investissement et le rendement attendu. Ajuste ensuite les trois types de frais pour voir l'écart se creuser entre le capital final potentiel (sans frais) et le capital final réellement net de frais.
Même un écart de 1 % de frais par an peut représenter plusieurs milliers d'euros sur 15 ou 20 ans, car les frais réduisent chaque année le capital qui, lui-même, génère moins d'intérêts l'année suivante. C'est un effet boule de neige, mais à l'envers : le graphique ci-dessus matérialise cette perte cumulée, entre le capital final potentiel (sans frais) et ce qu'il te reste réellement une fois les frais déduits.
Tu ne décides pas de la performance des marchés. Tu décides en revanche de ne pas laisser 1,5 % de ton capital partir chaque année en frais.
Et l'effet est cumulatif, donc bien plus violent que l'intuition ne le suggère. Sur 50 000 € placés vingt ans à 7 % de rendement brut, un point de frais supplémentaire coûte environ 35 000 € de capital final. Le simulateur ci-dessus permet de le vérifier sur ta propre situation.
Ce sont ceux qui figurent sur ta grille tarifaire : frais de courtage à chaque ordre, frais de tenue de compte annuels, frais d'arbitrage sur une assurance-vie, frais de transfert.
Sur un PEA, ils sont plafonnés par la loi depuis la loi PACTE, mais les écarts restent importants d'un établissement à l'autre. Notre guide sur les frais du PEA détaille chaque poste.
Ce sont les plus coûteux, parce qu'ils n'apparaissent sur aucun relevé.
Les frais internes des fonds sont prélevés directement sur la performance. Un ETF facture typiquement 0,10 % à 0,30 % par an, un fonds géré activement 1,5 % à 2 %. Cet écart de 1,5 point s'applique chaque année à la totalité du capital.
Les frais sur versement de certaines assurances-vie atteignent 3 à 5 %. Sur 10 000 € versés, 500 € peuvent partir avant même que l'argent soit investi. Les contrats en ligne facturent généralement 0 %.
Les frais de change s'appliquent sur les achats en devises étrangères, typiquement sur un compte-titres.
Un exemple concret aide à mesurer l'enjeu. Pour 300 € investis chaque mois pendant trente ans, avec un rendement brut de 7 % :
Soit environ 85 000 € de différence, pour un effort d'épargne strictement identique. Cet écart correspond à peu près à ce que le gestionnaire aura prélevé.
Simulation à 7 % de rendement brut annuel, 300 € versés chaque mois. L'écart final dépasse 80 000 €.
Nos comparateurs permettent de situer les offres du marché sur ces critères.
