- Le capital versé est garanti par l'assureur, et les intérêts sont définitivement acquis chaque année.
- Le rendement moyen s'est établi à 2,65 % net en 2025, les meilleurs contrats dépassant 3 %.
- C'est le relais naturel des livrets une fois leurs plafonds atteints, à partir de deux ans d'horizon.
Ce qui le rend unique
Le fonds euros est le compartiment garanti d'une assurance-vie. L'assureur s'engage à te rendre au minimum ce que tu as versé, frais de gestion déduits.
S'y ajoute l'effet cliquet : les intérêts crédités chaque année sont définitivement acquis. Ils ne peuvent plus être repris, quoi qu'il arrive ensuite sur les marchés. Aucun autre placement rémunérateur n'offre cette combinaison.
Derrière, l'assureur gère un immense portefeuille d'obligations d'État et d'entreprises, complété d'un peu d'immobilier et d'actions. C'est ce portefeuille qui produit le rendement.
Ce qu'il rapporte en 2026
Le rendement moyen des fonds euros s'est établi à 2,65 % net de frais de gestion en 2025 selon l'ACPR. Les meilleurs contrats en ligne ont fait sensiblement mieux, jusqu'à 3,26 %.
La remontée des taux obligataires depuis 2022 nourrit cette progression, mais lentement : un portefeuille d'assureur se renouvelle sur sept à dix ans, si bien que les taux d'aujourd'hui ne se retrouveront dans le rendement servi que progressivement.
Deux mécanismes méritent attention. Les bonus de rendement, conditionnés à une part minimale d'unités de compte : réels, mais ils supposent d'accepter du risque sur une partie du capital. Et les fonds euros dits nouvelle génération, qui ne garantissent parfois que 98 % du capital en échange d'une exposition plus large.
Une fiscalité douce
Les gains d'un fonds euros supportent les prélèvements sociaux chaque année, au taux de 17,2 % — l'assurance-vie ayant été exclue de la hausse de 2026.
L'impôt sur le revenu, lui, n'est dû qu'en cas de rachat, et seulement sur la part de gains comprise dans le retrait. Après huit ans, l'abattement annuel de 4 600 € pour une personne seule, 9 200 € pour un couple, permet souvent de ne rien payer du tout.
C'est ce qui distingue le fonds euros d'un compte à terme au rendement comparable : à taux égal, le net est meilleur.
Où le placer dans ton épargne
Le fonds euros arrive juste après les livrets réglementés. Tant que le LEP, le Livret A et le LDDS ne sont pas pleins, ils lui sont supérieurs : mêmes garanties, disponibilité immédiate, et zéro fiscalité.
Une fois ces plafonds atteints, le fonds euros devient le meilleur véhicule pour l'épargne de sécurité au-delà. Il demande simplement un horizon de deux ans minimum, le temps que les frais d'entrée éventuels et la fiscalité des premières années soient absorbés.
Un point de vigilance : le rachat prend de quelques jours à quelques semaines, contre un virement instantané depuis un livret. Ce n'est pas de l'épargne d'urgence.
Ce qui fait un bon fonds euros
Trois critères, dans l'ordre. Zéro frais sur versement : un contrat qui prélève 2 % à l'entrée part avec une année de rendement de retard. Des frais de gestion contenus, autour de 0,50 à 0,60 % sur le fonds euros. Et un historique de rendement régulier plutôt qu'un pic ponctuel obtenu par un bonus temporaire.
Notre comparateur d'assurance-vie classe les contrats sur ces critères, fonds euros compris.
Un cas chiffré
- Un foyer dont le Livret A et le LDDS sont pleins dispose de 34 950 € placés à 1,70 %, soit 594 € d'intérêts par an.
- Les 20 000 € suivants, placés sur un bon fonds euros à 3,26 %, rapportent 540 € nets de prélèvements sociaux.
- Sur un compte courant, ces mêmes 20 000 € rapportent zéro et perdent environ 400 € de pouvoir d'achat par an avec 2 % d'inflation.
Teste ce que tu as retenu du fonds euros
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Questions fréquentes
Le capital d'un fonds euros est-il vraiment garanti ? Oui, par l'assureur, nette de frais de gestion. Certains fonds nouvelle génération ne garantissent toutefois que 98 % du capital, en échange d'une exposition plus large.
Quel rendement en 2025 et 2026 ? 2,65 % net en moyenne en 2025 selon l'ACPR, jusqu'à 3,26 % pour les meilleurs contrats en ligne. La remontée est progressive car le portefeuille de l'assureur se renouvelle lentement.
Fonds euros ou Livret A ? Le Livret A d'abord, tant que son plafond n'est pas atteint : il rapporte moins mais reste totalement défiscalisé et disponible immédiatement. Le fonds euros prend le relais au-delà.